Análise Gráfica Básica para Investidores

A análise técnica, conhecida como análise gráfica, consiste basicamente na dinâmica de preços do ativo, representado por um gráfico, onde é possível visualizar o comportamento e direção dos preços.

O que é análise gráfica?

A análise gráfica compreende o histórico de preços do ativo (ações, commodity, metais, derivativos), identificando onde estão ocorrendo as altas e baixas no preço, qual o preço que os investidores estão comprando e qual preço estão vendendo.

Os preços são analisados de acordo com determinado período, analisando como os preços agiram durante 1 minuto, 5 minutos, 1 hora, 1 dia, durante a semana, durante o mês e o ano, tudo diante de um gráfico onde é possível obter a imagem da dinâmica do preço nesses diversos intervalos.

Essa análise pode ocorrer simultaneamente visualizando diversos período de um mesmo ativo, abaixo iremos analisar um mesmo ativo com 3 períodos diferentes, demonstrando a mudança que ocorre na dinâmica dos preços perante cada período.

Ativo: Amazon.com BDR - Período a cada 1 Dia (diário)

Ativo: Amazon.com BDR - Período a cada 1 Semana (semanal)

Ativo: Amazon.com BDR - Período a cada 1 Mês (mensal)

Tendências

O objetivo da análise gráfica por período, consiste em identificar as tendências de alta, baixa ou acumulação nos períodos de longo prazo, médio prazo e curto prazo, conhecidas como tendência Primária, Secundária e Terciária.

No gráfico da Amazon.com BDR os tempos gráficos com relação a evolução histórica do preço, indicam as seguintes dinâmicas;

• No período mensal, podemos enxergar o longo prazo, definindo a tendência Primária, notamos a alta dos preços, considerando o histórico passado.

• No período semanal, enxergamos o médio prazo, definindo a tendência Secundária. Nesse período, identificamos a alta nos preços, mas recentemente houve períodos sucessivos de indefinição, o preço seguiu uma direção lateral, ou seja, permaneceu em uma faixa de preço, sem cair e sem subir de modo considerável, neste caso, podemos classificar como acumulação com tendência indefinida.

• No período diário, enxergamos o curto prazo, definindo a tendência Terciária, notamos a indefinição dos preços, seguindo a mesma direção da tendência Secundária que também foi de acumulação, porém com mais detalhes sobre a volatilidade dos preços, sendo possível visualizar os dias com maiores altas e maiores baixas.

Com base na análise gráfica temporal é possível definir diversas estratégias de investimentos, identificando os melhores pontos de compra e venda, extraindo uma direção com base nos ciclos do ativo.

A importância do Preço

Na análise gráfica o preço é o único protagonista, a lei da oferta e demanda é materializada na evolução histórica do preço, sendo possível enxergar o volume, a procura, a densidade, o comportamento, tudo com base no preço.

Os analistas técnicos, conhecidos como grafistas, compram em vendem com base em gráficos sem precisar saber qual ativo estão operando, isso acontece porque a única coisa que importa é a análise do preço.

O gráfico permite ao investidor focar exclusivamente na dinâmica do preço, não importa se o ativo é uma ação da Vivara ou contratos futuros do Petróleo Cru, não faz diferença, basta apenas saber se o gráfico está indicando uma excelente compra ou venda para operar, no final do dia, um investidor pode ter operado milho, combustível, metal, grãos, índices futuros, desde que a análise gráfica aponte boas oportunidades de negociação.

Operar Indicador não é Operar Preço

Um erro comum, que pode ser considerado um vício operacional, é a prática de operar exclusivamente os indicadores, isso é uma falha, quem nunca escutou um investidor dizendo;

“Quando a média X apontar para um lado, a média Y apontar para outro lado, os indicadores A, B e C, estivem na cor verde, apontando para o mesmo lado das médias, isso mostra uma compra”

Com certeza já escutamos diversas vezes esse tipo de fala sobre os indicadores e estratégias poderosas de investimentos, mas na realidade, esse erro acaba prejudicando ao invés de ajudar.

Vamos fazer uma analogia usando a F1, o piloto e a equipe possuem centenas de indicadores que mostram o nível do calor, aerodinâmica, pressão, peso, vento, humidade, porém, a vitória da corrida está relacionada unicamente na corrida, inúmeras vezes o piloto tem que deixar os indicadores de lado e focar apenas na corrida, quantos títulos foram vencidos a revelia dos indicadores, quando o piloto teve que correr com o tanque quase vazio, não trocou de pneu na chuva, não fez o pitstop, acelerou quando o motor estava super aquecido, deixou de frear em certa curva, dirigiu sem embreagem, a verdade é que os indicadores servem mais para validar algo em certo momento, por esse motivo os indicadores não devem ter a exclusiva atenção do investidor.

Use os indicadores, quando necessário, para sinalizar ou alertar sobre uma possível operação, por exemplo, um indicador sinalizou algo positivo, após essa informação abra o gráfico e olhe exclusivamente o preço, ou o gráfico sinalizou uma boa entrada, neste caso, você pode validar essa informação com os indicadores.

Investimento não é uma ciência exata, existe apenas 1 gráfico para 100 tipos de indicadores, imagine que esses 100 indicadores apontaram uma compra, ora, bastava seguir os indicadores, os robôs nunca errariam uma operação, mas o problema é que os preços são impossíveis de previsão, o fator emocional dos investidores, o clima político, as noticias, as perspectivas, os interesses individuais, a dura lei da oferta e demanda, tudo isso vai além dos que os indicadores conseguem prever e sinalizar.

Psicologia nos investimentos

A análise gráfica está fundamentada no histórico passado, são ciclos que formam padrões, que tendem a se repetir sucessivamente no futuro, sem exatidão mas acaba por suceder.

É a união da sistemática aritmética + psicologia das pessoas que domina o mercado financeiro.

Vejamos, quando o jornal publica uma notícia excelente de manhã sobre uma empresa, o preço das suas ações disparam, a tarde quando as notícias da mesma empresa são publicadas de forma negativa, o preço das suas ações fecham em queda. Isso mostra a sensibilidade da psicologia nos investimentos.

O efeito manada também é muito conhecido no mercado financeiro, isso ocorre quando um investidor vai seguindo o outro, ou seja, alguém começa a vender, os outros percebem que está aumentando o número de vendas e começam a vender também, isso vai se multiplicando até que todo mundo está vendendo compulsivamente sem saber o motivo mas continuam vendendo porque todo mundo está vendendo.

Função da Análise Gráfica

A análise gráfica, busca operar o preço com base na tendência, identificando uma tendência e seguindo ela até o objetivo final que é o lucro, caso a tendência seja de alta a operação é de compra, quando a tendência é de baixa, abre a oportunidade para uma operação de venda.

Operação de compra: compra o ativo para lucrar vendendo a um preço maior.

Operação de venda: vende o ativo para recomprá-lo a um preço menor. (essa é uma operação mais complexa do que a compra porque existem outras variáveis como aluguel da ação, chamada de margem, garantia, entre outras).

A reversão de uma tendência de alta para baixa, pode ser um sinal de saída da operação.

Estabelecer um sinal de entrada quando as três tendências de longo, médio e curto prazo apontarem uma compra ou venda, pode ser uma boa estratégia.

A análise gráfica também é uma excelente ferramenta para indicar o que não fazer, por exemplo, quando os preços estiverem na tendência de alta, nunca venda, ou quando a tendência for de venda, nunca compre, operar contra tendência é como nadar contra a correnteza, apesar que é possível sim, porém demanda muito esforço.

Caso você esteja operando no mercado financeiro sem usar a análise técnica, recomendo que procure estudar sobre o assunto imediatamente.