3 ETFs de prata que têm potencial de combate à inflação

Commodidades estão saindo de exibições estelares em 2021, e que forneceram suporte para uma série de fundos negociados em bolsa de base ampla. Tornando essas performances ainda mais impressionantes é que as commodities mais negociadas e amplamente investidas – ouro e prata – foram defasadas no ano passado.

Para começar 2022, o ouro é modestamente maior, mas a prata está realmente se recompondo, e uma variedade de fatores macroeconômicos estão fornecendo suporte para o metal branco. A alta inflação nos EUA e as crescentes tensões geopolíticas com a Rússia estão entre os catalisadores que impulsionam a prata. Além disso, há uma perspectiva técnica decente para o metal.

“Os futuros de março têm a vantagem técnica global de curto prazo”, escreve jim Wyckoff, analista da Kitco. “Os preços estão em uma tendência de alta de cinco semanas no gráfico diário de barras. O próximo objetivo de preço positivo dos touros prateados é fechar os preços acima da resistência técnica sólida a US$ 25,00 a onça.”

“O próximo objetivo de preço negativo para os ursos é fechar os preços abaixo do suporte sólido na baixa de janeiro de US$ 21.945”, acrescentou Wyckoff. “A primeira resistência é vista na alta da noite para o dia de US $ 24.325 e, em seguida, em US $ 24,50. O próximo suporte é visto em US$ 24,00 e, em seguida, em US$ 23,48.”

A Reserva Federal poderia desempenhar um papel fundamental nas fortunas dos ETFs de prata e prata este ano. Se mais aumentos nas taxas de juros do que o esperado forem entregues, isso pode ser um sinal de que o Fed acredita que a inflação é mais orerada do que o esperado, o que poderia ser potencialmente construtivo para o metal.

“Dado os apelos por ainda mais aumentos de taxas este ano do que os mercados estão precificando, sem mencionar aumentos individuais maiores do que vimos por muitos anos, talvez estejamos vendo algum hedge de inflação de comerciantes que não acham que os bancos centrais estão fazendo o suficiente para reduzir as pressões de preços”, disse craig Erlam, analista sênior de mercado da OANDA.

Com esses fatores em mente, esses ETFs prateados podem valer a pena assistir à medida que 2022 avança.

1. iShares Silver Trust (SLV)

Lar de US$ 12,78 bilhões em ativos sob gestão, o iShares Silver Trust (SLV)é o maior e mais negociado ETF de prata. Apoiada por participações físicas de prata, a SLV reflete os preços da prata medidos pelo Preço de Prata da LBMA.

Embora os ETFs de prata, como o SLV, possam ser ainda mais apoiados pela inflação, há um caso ainda maior para esses fundos centrados em torno da degradação do dólar e da demanda da indústria de energia renovável. Na verdade, suas aplicações no mundo renovável são essenciais.

“Silver é um material significativo do painel PV. As empresas solares transformam a prata em uma pasta, carregando-a em cada wafer de silício”, relata Jane Marsh, da Revista Resource World. “Quando a luz solar chega a um painel, o silício liberta elétrons. A prata carrega eletricidade através de uma corrente,atingindo um prédio ou bateria para armazenamento.”

2. Global X Silver Miners ETF (SIL)

O Global X Silver Miners ETF (SIL) é o nome dominante entre os ETFs de mineração de prata, e é um dos ETFs mais silenciosos de US$ 1 bilhão no mercado hoje. A SIL, que completa 12 anos em abril, acompanha o Índice Global de Retorno Total das Mineradoras de Prata e detém 41 ações.

Algo a se lembrar sobre a SIL – isso também diz respeito aos mineradores de ouro – é que as ações de mineração tendem a superar a ação de preço da prata em ambas as direções. Por exemplo, o SIL está batendo slv nos últimos três anos, mas quando o último cai, o primeiro geralmente experimenta declínios maiores.

“Conhecida como ouro do pobre homem, a prata tende a ser mais volátil do que as ações de mineração de ouro e prata são ainda mais voláteis do que os estoques de ouro”, de acordo com Barron’s. “A prata é mais sensível à demanda industrial, que representa cerca de 50% da demanda, contra apenas 10% do ouro.”

3. Prata Invesco DB (DBS)

O Invesco DB Silver (DBS) segue o DBIQ Optimum Yield Silver Index Excess Return, tornando-se uma alternativa para ETFs de prata apoiados fisicamente. No caso do DBS, o índice do fundo oferece exposição a futuros de prata, uma classe de ativos que é difícil para a maioria dos investidores se envolver por conta própria.

“Os fundos de commodities também viram o interesse renovado dos investidores. Fundos na cesta ampla de commodities A Morningstar Category arrecadou US$ 8,5 bilhões em novos ativos líquidos em 2021”, diz Ben Johnson, da Morningstar. “Esta é a maior quantidade de entradas que a categoria tem visto desde 2009, quando os preços das commodities subiram de suas baixas pós-crise e os temores de inflação estavam em alta.”

Um dos principais obstáculos no desempenho a longo prazo dos fundos de commodities baseados em futuros é o roll de rendimento ou a troca de contratos futuros mensalmente. No entanto, a DBS faz um bom trabalho ao lidar com essa questão, como destacado por um retorno de três anos de 50,6%.