Os melhores fundos ESG europeus nos primeiros seis meses de 2021
Os dois fundos que lideraram o ranking dos melhores produtos ESG europeus nos primeiros seis meses de 2021 são italianos e investem em PMEs italianas , de acordo com dados processados pela Bloomberg.
Na primeira posição encontra-se a AcomeA PMItalia ESG , gerida pela gestora independente AcomeA SGR, que registou uma performance de 30,6% de Janeiro a Junho.
Em segundo lugar estão as ações da Eurizon, a PMI Itália , também focada nas pequenas empresas da península, que rendeu 25,9% e é gerida pela Eurizon, gestora de ativos do grupo Intesa Sanpaolo.
State Street Europe Small Cap ESG Screened Equity Fund , que pertence à empresa de gestão de ativos dos Estados Unidos State Street e ganhou 24,7%, sobe ao pódio na terceira posição.
Certamente o bom desempenho das bolsas europeias nos primeiros seis meses de 2021 ajudou o desempenho, mas no geral os gestores se saíram bem. Segundo dados da Bloomberg, o setor de fundos europeus e voltado para mercados europeus como Itália, França e Alemanha inclui 248 produtos. Destes, 59,6% se saíram melhor do que o índice Eurostoxx 50 que subiu 14,4% no período. No grupo, apenas um fundo apresenta desempenho negativo e apenas 9,2% retornam menos de 10%.
O melhor foi o AcomeA PMItalia ESG , gerido por Antonio Amendola e Giacomo Tilotta, um fundo PIR criado com o objetivo de apoiar as PME italianas na implementação dos critérios ESG no seu modelo de negócio. Por isso, os gestores trabalham por meio do engajamento constante com empresários e gestores, dando passos para aumentar a visibilidade das pequenas empresas mais sustentáveis no mercado financeiro.
O estilo de gestão do fundo é contrário ao valor, ou seja, ele prefere a seleção de empresas consideradas como tendo um forte desconto no valor intrínseco, com base na análise de índices financeiros e na qualidade, crescimento, posição competitiva no setor e na eficácia do gestão. Mas não só isso, dado que as PMEs italianas ainda têm muito espaço para melhorias na implementação de critérios ambientais, sociais e de governança , a AcomeA visa ajudar as PMEs a progredir no posicionamento ESG, aumentando assim sua avaliação. No portfólio, entre as principais ações, além de empresas AIM, como Relatech, estão as líderes italianas, como Leonardo, Biesse e Webuild.
Eurizon compartilha PMI , administrado por Francesco De Astis, está focado em pequenas empresas, incluindo microcaps listadas no mercado AIM. Para ser capaz de descobrir as joias escondidas entre as empresas menores na lista de preços da equipe de gestão, a equipe de gestão deve mostrar fortes habilidades analíticas internas , porque muitas vezes essas são ações para as quais não há cobertura de analistas. O fundo, que é classificado como Artigo 8, é gerido ativamentee a escolha dos investimentos pode ser desviada do índice de referência, composto por 95% pelo FTSE Italia Mid Cap e 5% por notas do tesouro do Bloomberg Barclays em euros. A estratégia visa interceptar os temas de investimento que irão impulsionar o crescimento nos próximos anos, nos quais o plano da próxima geração UE terá um papel fundamental. Os principais investimentos de capital na carteira incluem ações como Replay, De Longhi, grupo Cerved e Banca Popolare di Sondrio.
O terceiro lugar, State Street Europe Small Cap ESG Screened Equity Fund , é gerido por Eric Chatron e tem uma carteira equilibrada de ações europeias em euros (38,7%), europeias não euros (32,9%), com uma presença significativa também da Mercado do Reino Unido (28,1%). As principais posições da carteira incluem a holandesa Signify (antiga Philips lightning, + 25,9% nos últimos seis meses), a empresa de engenharia inglesa IMI (+ 33,4%) e a empresa de comunicação social britânica ITV (+3,4%).
A quarta posição é o valor DIVAS da zona euro com um desempenho de 24,5%. O fundo é administrado por uma boutique de gestão de ativos suíça que expandiu os negócios de um family office privado e administra ativos de aproximadamente 15 bilhões de francos suíços.
Na quinta posição, Evli Europe Fundda boutique de investimento finlandesa Evli, o principal gestor de ativos para instituições com sede em Helsinque, é um fundo de ações gerido por Hans-Kristian Sjöholm que investe seus ativos principalmente em ações europeias e nos primeiros seis meses de 2021 retornou 22,5%. A estratégia de investimento do fundo procura empresas subavaliadas que gerem fluxos de caixa e tenham uma forte cobertura de dívida. O fundo não tem restrições a índices, setores ou países da Europa. Entre os estoques que contribuíram para o desempenho estão a finlandesa Wärtsilä, especializada na fabricação de sistemas de propulsão e geração de energia para uso marítimo e usinas, que nos últimos seis meses aumentou 53,5% e a inglesa Ultra Electronics Holdings , uma empresa de defesa, segurança, detecção crítica e controle.
Fonte: Traduzido e editado de esgnews.it
