Startups indianas de olhos de veludo do Brasil, cria fundo de US$ 200 milhões para mercados emergentes

A Velvet planeja colaborar com pelo menos 3-4 startups indianas este ano, e reservou um corpus de US$ 200 milhões para investir na Índia, juntamente com outros mercados emergentes

A plataforma sediada no Brasil compra participações de funcionários iniciantes e investidores anjo de startups de tecnologia em estágio final antes de irem a público para fornecer liquidez

Embora o Velvet seja em grande parte agnóstico do setor, tem um foco enfatizado no B2B SaaS e startups fintech

A startup brasileira Velvet, que fornece liquidez a investidores e funcionários de startups, entrou no mercado indiano para explorar unicórnios do país, soonicorns e startups da Série B em diante.

A plataforma se concentraria em startups de tecnologia baseadas em Bengaluru, seguida pelos players de Delhi-NCR. A Velvet planeja colaborar com pelo menos 3 a 4 startups este ano, ajudando seus funcionários a aproveitar soluções de liquidez de ações.

“A startup brasileira reservou um corpus de US$ 200 milhões para investir em startups na Índia, juntamente com outros mercados emergentes no Sudeste Asiático e na África.”

Fundada em 2021 por Carlos Naupari e Edouard de Montmort, a Velvet fornece soluções para empresas de tecnologia em estágio final para fornecer liquidez tanto aos primeiros funcionários quanto aos investidores anjo. A Velvet compra participações em startups promissoras e privadas, permitindo que seus sócios e funcionários monetizem seu patrimônio antes que a empresa se torne pública.

Atualmente, a Velvet está olhando para startups com avaliações acima de US$ 200 milhões.

Velvet levantou o fundo em fevereiro do fundo de capital de risco Yolo Investments, com sede na Estônia, juntamente com a participação de family offices da Suíça e dos EUA.

Com esse pool de fundos, a Velvet está olhando para o toque de pelo menos 3 a 4 startups indianas este ano, mas também pode ir mais alto dependendo do tipo de startups que encontrar.

“Acreditamos no mercado indiano. Podemos aproveitar nossas principais competências e oferecer valor aos promotores e funcionários de startups indianas”, disse Naupari, cofundador e co-CEO da Velvet. “Nosso pipeline de clientes será altamente seletivo e com curadoria — o melhor das melhores startups que estão na categoria “soonicorn”.

Embora a Velvet seja em grande parte agnóstica do setor, tem um foco enfatizado no B2B SaaS e nas startups fintech.

Enquanto isso, o ecossistema fintech da Índia tem atualmente 31 soonicorns, conforme o State Of Indian Fintech Report do Inc42 no 2º trimestre de 2022.

Falando com exclusividade ao Inc42, Vivek Boray, fundador do Escritório da Velvet na Índia e seu chefe global de assuntos jurídicos, disse que agora a Velvet está educando seus potenciais clientes na Índia sobre o programa de soluções de liquidez chamado Programa Velvet 360 e não fez novos acordos.

Segundo Boray, seus pares, como EquityZen e Forge Global, estão focados principalmente no mercado norte-americano. No entanto, não há plataforma que aborde as necessidades dentro do crescente ecossistema de mercados emergentes como a Índia. Por isso, a Velvet está focada em fazer com que as startups indianas entendam que essas oportunidades também existem.

“No momento, os funcionários são fornecidos com opções de recompra de ações apenas quando as startups têm financiamentos recém-levantados ou têm dinheiro suficiente para apoiar a transação. Com a solução de liquidez da Velvet, permitiremos a recompra e forneceremos dinheiro em vez das participações dos funcionários, e ajudaremos as startups a incentivar seus funcionários, fornecendo liquidez às suas ações como um benefício de RH”, disse Boray.

“Além disso, a liquidez como benefício é apenas o início da jornada com startups e seus colaboradores. À medida que crescemos, podemos oferecer diferentes instrumentos financeiros a esses funcionários”, acrescentou.

Velvet assinou um contrato de US$ 10 milhões com o Neobank Open em janeiro, que recentemente virou unicórnio, fornecendo liquidez a um dos primeiros investidores da Open. No entanto, esta é a primeira entrada completa de Velvet nos mercados indianos. Até agora, implantou US$ 30 milhões em negócios com startups em todo o mundo.

Alguns outros nomes globais em seu portfólio incluem a Indonésia Lummo, a fintech mexicana Credijusto e a Nuvemshop na Argentina.

A Velvet estima que seus ativos totais sob gestão valem cerca de US$ 250 milhões atualmente.

Embora fornecer benefícios de liquidez para os primeiros parceiros das startups seja a maior parte dos negócios da Velvet, ela também revende uma parte das ações para investidores que desejam se expor a essas startups.

A Velvet colabora com diversos parceiros de distribuição, como empresas de gestão de patrimônio e bancos de investimento, que trabalham como canais para que ela revira parte de suas participações nas startups para os investidores dispostos. “Enquanto continuaríamos administrando e detivendo as ações, no nível do veículo de propósito especial (SPV), vendemos esses interesses para os investidores”, explicou Vivek.

Atualmente, a Velvet tem operações no México, Brasil, Argentina, Índia, juntamente com os EUA. Na Índia, Velvet está sediada em Bengaluru.

À medida que a Velvet começa a explorar o ecossistema indiano de startups em estágio final, a contagem de unicórnios do país está em 102, com a Purplle se tornando a mais recente startup a obter uma avaliação de US$ 1 bilhão. Um dia antes, PhysicsWallah também se juntou ao cobiçado clube de unicórnios.