Renda Variável (Ações) Vs. Renda Fixa

Ações e renda fixa são ambas classificações de instrumentos financeiros que podem ser comprados e negociados pelos investidores.

O patrimônio líquido normalmente se refere a ações, enquanto a renda fixa normalmente consiste em títulos corporativos e governamentais.

Esses dois tipos de investimentos diferem consideravelmente em seus níveis de risco e retornos potenciais.

Os mercados de ações possuem um alto grau de volatilidade e os investidores enfrentam maior risco e um potencial de retorno correspondentemente maior.

Os mercados de renda fixa são mais estáveis ​​e, como resultado, oferecem menor risco e menores retornos potenciais.

Geralmente, os investidores individuais têm um maior grau de acesso aos mercados de ações; no entanto, os investidores muitas vezes tentarão construir uma combinação diversificada de ambos os tipos de ativos ao construir seus portfólios.

O que é Renda Variável (Equity)?

Os investimentos em ações referem-se à compra de ações que são propriedade parcial ou participação de uma empresa.

O patrimônio é uma das principais classificações de ativos e desempenha um papel importante no investimento.

Como o patrimônio, ao contrário dos títulos de renda fixa, oferece propriedade parcial de uma empresa e de seus ativos, os investidores optarão por investir em uma empresa com base na crença de que seu valor aumentará.

As ações oferecem dividendos que são pagamentos discricionários que a empresa emissora pode pagar aos acionistas muitas vezes trimestralmente.

Existem duas categorias de ações, incluindo ações ordinárias e ações preferenciais.

As ações ordinárias são as mais negociadas e dão aos detentores o direito a uma parte dos ativos de uma empresa, distribuição de dividendos e direito de voto nas assembleias de acionistas.

As ações preferenciais oferecem o direito a ativos, bem como o direito de receber dividendos antes de serem pagos aos acionistas ordinários, mas não oferecem direito a voto nas assembleias de acionistas.

Os preços das ações podem variar consideravelmente, independentemente do mercado, e os altos riscos e as altas recompensas potenciais levaram a muitas estratégias complexas de investimento.

Isso inclui métodos para mitigar o risco, como fundos de índice que são um tipo de fundo mútuo projetado para fornecer ampla exposição ao mercado e imitar os riscos e retornos de todo um mercado de ações.

O que é Renda Fixa?

Os títulos de renda fixa são compostos por títulos que incluem títulos emitidos pelo governo federal, empresas, municípios e títulos de dívida hipotecária.

Esses investimentos oferecem retornos fixos em intervalos especificados e são frequentemente chamados de títulos de dívida ou títulos.

Existem dois tipos principais de títulos que são títulos de cupom zero e títulos de cupom.

Um título de cupom zero fornece apenas um único pagamento que é o valor nominal (valor de face) do título quando atinge o vencimento.

Por não haver outros pagamentos efetuados antes do vencimento, estes são vendidos com um desconto ao seu valor nominal equivalente ao retorno que esses títulos oferecem aos investidores.

Os títulos de cupom oferecem fluxo de caixa regular aos investidores por meio de pagamentos de cupom (juros) feitos em intervalos especificados até que o título atinja o vencimento.

Os pagamentos de cupons normalmente serão feitos semestralmente para títulos dos EUA.

O período de detenção de títulos pode variar consideravelmente de apenas alguns meses a várias décadas.

Os investimentos de renda fixa são geralmente percebidos como investimentos de risco relativamente baixo em comparação com as ações e, como resultado, geralmente oferecem retornos potenciais significativamente menores.

Os investimentos em renda fixa costumam ser menos acessíveis para investidores individuais, que costumam participar desse mercado por meio de fundos mútuos.

Renda Variável Vs. Renda Fixa Frente a Frente

Categoria	Renda Variável (Equity)	Renda Fixa
Propriedade	Os investimentos em ações oferecem participação parcial em uma empresa.	Os investimentos de renda fixa oferecem apenas um direito aos pagamentos prometidos.
Emissores	Os investimentos em ações são oferecidos principalmente por empresas.	Os investimentos em renda fixa são oferecidos por empresas privadas, governos municipais e governo federal.
Nível de risco	Os investimentos em ações possuem um alto nível de risco.	Os investimentos de renda fixa são geralmente de baixo risco.
Devoluções	Os retornos das ações são geralmente altos para compensar o alto risco.	Os retornos de renda fixa geralmente são baixos devido à alta probabilidade de serem pagos.
Ao controle	Detentores de capital são proprietários parciais de uma empresa e geralmente têm direito a voto.	Os obrigacionistas são credores, não proprietários e não têm direito a voto.

Principais distinções

Existem várias distinções importantes entre esses tipos de investimentos.

Aqui estão alguns dos mais significativos.

Propriedade

Os investimentos em ações dão aos investidores a propriedade parcial de uma empresa, incluindo o direito de votar nas assembleias de acionistas e receber dividendos a critério da administração. Em contraste, os detentores de títulos são simplesmente credores que têm direito a receber o principal que emprestaram ao emissor mais juros.

Em alguns casos, isso pode ser garantido por uma reivindicação de ativos especificados se o emissor não pagar o investidor, mas isso não é verdade em todos os casos.

Nível de risco e retorno

 Os retornos potenciais oferecidos pelos investimentos em ações superam em muito os dos investimentos de renda fixa.

No entanto, para obter esses retornos mais altos, os investidores devem aceitar um risco muito maior de perder dinheiro com seu investimento.

Os mercados de ações são inerentemente instáveis ​​e os preços das ações flutuam descontroladamente.

Isso pode ocorrer devido a riscos sistemáticos, que são os riscos inerentes a todo um mercado ou segmento de mercado e estão associados a desacelerações que afetam mercados de ações inteiros, não apenas uma ação ou setor específico.

Alternativamente, os riscos podem ser não sistemáticos, o que significa que o risco associado a ações ou indústrias específicas pode ser mitigado por meio da diversificação de investimentos.

Em contraste, os mercados de renda fixa são relativamente estáveis, e o único risco geralmente é que o emissor deixe de pagar seus pagamentos.

Embora isso seja possível, o risco de perda é geralmente muito menor do que nos mercados de ações e, como resultado, os retornos potenciais desses investimentos são muito menores.

Esses investimentos oferecem uma garantia relativamente alta de receber os retornos especificados; porém, em alguns casos, os baixos retornos oferecidos pelos investimentos em renda fixa podem ser inferiores à inflação.

Como resultado, os investidores podem correr o risco de perder o valor de seu investimento.

Resultado da falência

Quando uma empresa vai à falência, os detentores de títulos têm um direito maior sobre os ativos do que os detentores de ações.

Se uma empresa emitisse ações e títulos e depois falisse, os detentores de títulos teriam o primeiro direito sobre a venda dos ativos restantes.

Isso significa que todos os detentores de títulos serão reembolsados ​​e os detentores de ações só terão direito ao que sobrar depois disso, se houver alguma coisa restante.

Pensamentos finais

Tanto os instrumentos de renda variável quanto os de renda fixa são componentes significativos de uma carteira de investimentos bem equilibrada.

O patrimônio líquido possui alto risco e alta recompensa, o que pode ajudar a acumular valor e superar a inflação.

Já os investimentos em renda fixa são uma ferramenta fundamental para garantir retornos e dar estabilidade a uma carteira de investimentos.

O equilíbrio preciso entre esses investimentos depende da tolerância do investidor ao risco e aos objetivos de longo prazo.

Principais conclusões

• Os mercados de ações e renda fixa negociam em diferentes tipos de títulos e possuem diferentes níveis de risco para recompensar.
• Os instrumentos de ações possuem um nível relativamente alto de volatilidade e, como resultado, tanto o risco quanto as recompensas potenciais são maiores do que os instrumentos de renda fixa.
• Instrumentos de renda fixa possuem um nível de risco relativamente baixo e recompensas potenciais correspondentemente menores quando comparados com instrumentos de capital.